Lysa eller global indexfond – vad är skillnaden?

Båda alternativen bygger på en liknande grundidé: att sprida pengarna över många olika bolag, hålla nere avgifterna och investera långsiktigt. Den största skillnaden handlar om hur bred riskspridning du får, hur sparandet anpassas efter dig och hur mycket du behöver göra själv.

Med en global indexfond får du en bred exponering mot aktiemarknaden till en låg avgift. Med Lysa får du en mer heltäckande sparlösning där vi hjälper dig att välja en lämplig fördelning mellan aktier och räntor, sprider investeringarna över flera marknader och sköter den löpande förvaltningen.

Det betyder inte att det ena alternativet alltid är bättre än det andra. Vilket som passar dig bäst beror bland annat på dina behov, ditt intresse för investeringar och hur mycket du vill sköta själv.

Lysa och global indexfond – en jämförelse

Egenskap	Global indexfond	Lysa
Årlig avgift	Ofta cirka 0,10–0,22 %	Cirka 0,40 % för en genomsnittskund
Riskspridning	Bred spridning över många bolag, främst på utvecklade marknader	Bred spridning över flera tusen bolag, marknader och bolagsstorlekar
Tillväxtmarknader och småbolag	Ingår vanligtvis inte i traditionella globalfonder som följer utvecklade marknader	Ingår i aktiedelen av Lysa Bred
Svenska aktier	Normalt en liten andel av portföljen	Cirka 20 % av aktiedelen i Lysa Bred
Fördelning mellan aktier och räntor	Du behöver själv komplettera med räntefonder om du vill ha en blandad portfölj	Anpassas efter dina förutsättningar och ditt sparmål
Ombalansering mellan aktier och räntor	Du behöver själv se över och justera fördelningen	Sker automatiskt
Löpande förvaltning	Du ansvarar själv för din samlade portfölj	Lysa sköter förvaltningen
Möjlighet att välja egna fonder	Ja	Nej, Lysa väljer investeringarna utifrån din sparprofil

Observera att avgifterna är ungefärliga och kan förändras över tid. Lysas avgift varierar bland annat med investerat belopp och portföljens sammansättning. Olika globalfonder kan också skilja sig åt när det gäller innehav, avgifter och investeringsinriktning.

Vad kostar Lysa jämfört med en global indexfond?

Avgiften är en viktig del av ett långsiktigt sparande. Ju mindre du betalar i avgifter, desto mer av pengarna får möjlighet att växa över tid.

En global indexfond är ofta ett av de billigaste sätten att investera på aktiemarknaden. Exempelvis har Avanza Global en total årlig avgift på cirka 0,10 %, medan Länsförsäkringar Global Index ligger på cirka 0,21 %.

Hos Lysa betalar genomsnittskunden 0,30-0,40 % per år i total avgift. I den avgiften ingår:

• Lysas avgift: Kostnaden för att förvalta och administrera ditt sparande.
• Underliggande fondavgifter: Avgifterna för de fonder vi investerar i.
• Transaktionskostnader: Kostnader som uppstår när fonderna handlar värdepapper.

Vi tar inte ut några separata avgifter för insättningar eller uttag.

Hur stor blir skillnaden i kronor?

Anta att du har 100 000 kronor investerade och jämför två alternativ med följande årliga avgifter:

	Global indexfond	Lysa
Investerat belopp	100 000 kr	100 000 kr
Årlig avgift	0,20 %	0,40 %
Kostnad per år	200 kr	400 kr

I det här exemplet kostar Lysa alltså 200 kronor mer per år, eller ungefär 17 kronor i månaden.

För den extra kostnaden får du hjälp med att sätta samman och förvalta en bredare portfölj, inklusive en fördelning mellan aktier och räntor som anpassas efter dina förutsättningar.

Om det är värt skillnaden beror på hur mycket du värdesätter hjälpen och automatiseringen.

Det är också viktigt att komma ihåg att avgifter bara är en del av jämförelsen. Olika portföljer kan ha olika risk och utvecklas olika över tid. En lägre avgift innebär därför inte automatiskt en högre avkastning efter avgifter.

Läs mer om Lysas avgifter

Riskspridning – vad investeras pengarna i?

En av de viktigaste principerna för långsiktigt sparande är att sprida sina investeringar. Genom att äga många olika bolag minskar du beroendet av hur det går för ett enskilt företag.

Både Lysa och globala indexfonder erbjuder en bred riskspridning. Men det finns skillnader i vilka delar av marknaden du investerar i.

En global indexfond ger en bra grund

En traditionell global indexfond investerar vanligtvis i stora och medelstora bolag på utvecklade marknader, exempelvis USA, Japan och flera europeiska länder.

Många globala indexfonder följer index som bygger på MSCI World eller liknande jämförelseindex. Det innebär att en stor del av investeringarna finns i USA, eftersom amerikanska bolag utgör en stor del av det samlade börsvärdet på dessa marknader.

Det är i sig inget problem. Genom att följa marknadens storlek får du automatiskt en större andel av de bolag som väger tyngst på världens aktiemarknader.

Däremot ingår vanligtvis inte bolag från tillväxtmarknader eller mindre bolag i samma utsträckning.

Vill du även investera i dessa delar behöver du ofta komplettera med ytterligare fonder.

Lysa sprider investeringarna över fler delar av marknaden

Med Lysa Bred investeras aktiedelen av ditt sparande i flera olika typer av bolag och marknader:

• Stora och medelstora bolag på utvecklade marknader: Exempelvis i USA, Europa och Japan.
• Bolag på tillväxtmarknader: Exempelvis i Kina, Indien och Brasilien.
• Småbolag: Mindre börsnoterade bolag från olika delar av världen.
• Svenska bolag: En särskild del av portföljen investeras på den svenska aktiemarknaden.

Tillsammans ger investeringarna en exponering mot flera tusen bolag världen över.

Vi har också valt att ge svenska aktier en större plats i portföljen än deras andel av världens samlade börsvärde. I Lysa Bred utgör svenska aktier cirka 20 % av aktiedelen.

Tanken bakom detta är bland annat att ditt sparande ska ha en viss koppling till den svenska ekonomin, eftersom det sannolikt är här du har en stor del av dina framtida utgifter.

Det finns samtidigt en avvägning. En större andel svenska aktier innebär också ett större beroende av utvecklingen på den svenska börsen. Det är därför inte självklart att en sådan fördelning ger högre avkastning eller lägre risk i alla situationer.

Denna övervikt mot den egna hemmarknaden kallar för home bias, och den går att välja bort om du önskar det genom att kontakta vår kundsupport.

Kan du bygga en liknande portfölj själv?

Ja, det kan du. Genom att kombinera exempelvis en global indexfond, en tillväxtmarknadsfond, en småbolagsfond och en svensk indexfond kan du själv skapa en bred aktieportfölj.

Vill du dessutom anpassa risken med räntefonder kan du komplettera med det.

Det kräver lite mer arbete, men för den som är intresserad av investeringar och vill ha kontroll över sin portfölj kan det vara ett bra alternativ.

Skillnaden är att du själv behöver bestämma hur mycket du vill investera i varje del, följa upp fördelningen och göra förändringar när det behövs.

Med Lysa sköter vi det åt dig.

Automatisk ombalansering – vad innebär det?

En viktig del av långsiktigt sparande är att ha en risknivå som passar din ekonomi och din sparhorisont.

En person som sparar till en kontantinsats om några år kan exempelvis behöva en annan fördelning mellan aktier och räntor än någon som sparar till pensionen om 30 år.

Hos Lysa börjar vi därför med att ställa frågor om ditt sparande. Utifrån dina svar får du ett förslag på hur pengarna kan fördelas mellan aktier och räntor.

Men den fördelningen behöver också underhållas över tid.

Ett exempel på ombalansering

Säg att du har valt en portfölj med 70 % aktier och 30 % räntor.

Om aktiemarknaden stiger kraftigt kan aktiernas andel av portföljen öka till exempelvis 80 %. Det innebär att du nu har en högre aktierisk än du ursprungligen tänkt dig.

För att återgå till den valda risknivån behöver fördelningen justeras.

Det kallas ombalansering.

Med Lysa sker ombalanseringen automatiskt. Vi ser löpande till att portföljen håller sig nära den fördelning som är tänkt för ditt sparande, antingen genom att omfördela dina löpande insättningar om du har ett aktivt månadssparande, eller genom att justera portföljen om den avviker för mycket från målfördelningen.

Om du själv har byggt en portfölj med flera fonder behöver du vanligtvis hantera detta på egen hand.

Ombalansering är inte ett sätt att förutse börsens utveckling eller garantera högre avkastning. Syftet är framför allt att hjälpa dig behålla den risknivå du har valt.

Att hålla fast vid sin sparstrategi

En annan viktig del av ett långsiktigt sparande handlar inte om vilka fonder du väljer, utan om hur du agerar när marknaden svänger.

När börsen stiger kan det vara lockande att ta mer risk. När den faller kan det kännas tryggare att sälja och vänta tills läget ser bättre ut.

Det är fullt mänskligt. Ingen tycker om att se sina besparingar minska i värde.

Problemet är att det är väldigt svårt att veta när det är rätt tid att köpa eller sälja. Om du blir orolig och ändrar din strategi utifrån kortsiktiga marknadsrörelser riskerar du att missa återhämtningar eller ta större risker än du egentligen är bekväm med.

Här kan automatisering vara till hjälp.

Mindre att fundera på i vardagen

Med Lysa behöver du inte själv välja vilka fonder du ska köpa eller avgöra när portföljen behöver ombalanseras.

Du kan i stället fokusera på sådant som du faktiskt kan påverka: hur mycket du sparar, vad du sparar till och hur länge pengarna kan vara investerade.

Det betyder inte att Lysa kan förhindra känslomässiga beslut. Du kan fortfarande välja att ändra ditt sparande eller ta ut dina pengar.

Men genom att automatisera förvaltningen vill vi göra det enklare att hålla fast vid en genomtänkt, långsiktig plan.

Samma sak går förstås att uppnå på egen hand. Den som väljer en enkel portfölj, månadssparar regelbundet och håller fast vid sin strategi har också goda förutsättningar för ett långsiktigt sparande.

Det viktigaste är inte att göra många aktiva val, utan att ha en strategi som du känner dig bekväm med och kan följa även när börsen går ned.

När passar en global indexfond bäst?

Att investera i en global indexfond på egen hand kan vara ett bra alternativ om du vill hålla nere avgifterna och själv bestämma över ditt sparande.

Fördelar med en global indexfond:

• Du får en bred spridning över många bolag till en mycket låg avgift.
• Det är enkelt att komma igång och månadsspara.
• Du bestämmer själv vilka fonder du vill investera i.
• Du kan samla ditt sparande hos din befintliga bank eller nätmäklare.
• Du kan själv välja hur mycket du vill komplettera med andra marknader, bolagsstorlekar eller räntefonder.

Saker att tänka på:

• En traditionell global indexfond omfattar vanligtvis inte hela världens aktiemarknad.
• Du behöver själv bedöma om en portfölj med enbart aktier passar din sparhorisont och riskvilja.
• Om du kombinerar flera fonder behöver du själv följa upp och vid behov justera fördelningen.
• Du ansvarar själv för att hålla fast vid din sparstrategi över tid.

Om du har ett intresse för investeringar och är bekväm med att sköta dessa delar själv kan en global indexfond, eller helst en kombination av indexfonder, vara ett utmärkt sätt att spara.

När passar Lysa bäst?

Lysa kan vara ett bra alternativ om du vill ha ett långsiktigt sparande med bred riskspridning, men helst slippa lägga tid på att välja fonder och förvalta portföljen själv.

Fördelar med Lysa:

• Du får hjälp att hitta en fördelning mellan aktier och räntor som passar dina förutsättningar.

• Dina pengar investeras brett över olika marknader och typer av bolag.

• Portföljen ombalanseras automatiskt för att bibehålla din valda risknivå.

• Du behöver inte själv välja fonder eller följa marknadsutvecklingen för att sköta den löpande förvaltningen.

• Du får en enkel helhetslösning där avgifterna är tydligt redovisade.

Saker att tänka på:

• Avgiften är högre än för en enskild global indexfond.
• Du kan inte själv välja vilka enskilda fonder eller aktier som ska ingå i portföljen.
• Portföljen följer Lysas investeringsstrategi, som kan skilja sig från hur du själv hade valt att fördela pengarna.
• Precis som med andra investeringar kan värdet på ditt sparande både öka och minska.

Med Lysa betalar du alltså lite mer för att få hjälp med både fördelningen av dina investeringar och den löpande förvaltningen.

För vissa är det en kostnad som känns motiverad. För andra fungerar det lika bra att göra jobbet själv.

Sammanfattning – Lysa eller global indexfond?

Både en global indexfond och Lysa kan vara bra alternativ för den som vill investera långsiktigt.

En global indexfond ger dig en bred exponering mot aktiemarknaden till en mycket låg kostnad. Om du är bekväm med att själv ta ansvar för risknivå, fondval och eventuella ombalanseringar kan det vara ett klokt val.

Med Lysa får du i stället hjälp med hela sparandet. Vi anpassar fördelningen mellan aktier och räntor efter dina förutsättningar, investerar brett och sköter den löpande förvaltningen.

Den viktigaste skillnaden är därför inte att det ena alternativet nödvändigtvis ger bättre avkastning än det andra, utan hur mycket av arbetet du vill göra själv.

Oavsett vilket alternativ du väljer är några av de viktigaste principerna desamma: att hålla nere kostnaderna, sprida riskerna, välja en risknivå som passar dig och försöka hålla fast vid din sparstrategi över tid.

Det behöver inte vara mer komplicerat än så.

---

Att investera innebär en risk. Värdet på dina investeringar kan både öka och minska, och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade beloppet.